Валютная корзина Банки и Финансы

В России она обозначает возможности Центробанка, связанные с регулированием курса рубля, но не обязывает к действию. Увеличение доли евро в бивалютной корзине ведет к тому, что Центробанк регулирует курс национальной валюты уже с учетом позиции евровалюты на глобальных рынках. Валютная корзина (англ. currency basket) – это набор национальных валют, используемый для определения валютного курса. Другими словами, валютная корзина представляет собой некоторый набор валют, служащий ориентиром для органов, устанавливающих курс национальной валюты.

• Таким образом, как минимум каждое второе государство выпускает собственные деньги.
• Это позволяет наблюдать за их поведением, оперативно совершая торговые операции.
• Позволяет более обоснованно учесть изменения общеэкономических условий обмена, покупательную способность валют.
• Первый вариант часто используют центробанки для корректировки курса национальной валюты к основным мировым – доллару США и евро.
• Разнообразие структур таких платформ резервных валют может серьезно расширить опциональность распределения резервов мировых центральных банков.

Нередко центробанки устанавливают для бивалютной корзины плавающий коридор – границы, в пределах которых может меняться ее курс. Если он выходит за пределы, регулятор принимает меры для стабилизации курса. ЦБ РФ отказался от привязки рубля к коридору в конце 2014 года, но во многих странах – Азербайджан, Китай, Казахстан – он действует до сих пор. Другой пример – экю, или European Currency Unit (ECU), имевшая все особенности, характерные для валютной корзины. Она применялась государствами Европы в безналичных расчетах и для регулирования курсов нацвалют до создания евро. Последняя не является в полной мере аналогом экю, поскольку валютная корзина не может использоваться в потребительских расчетах.

ВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА

Будущее новой международной валютной системы вымощено новыми резервными валютами. Такая деполитизация новых валют сделает их значительно более привлекательными для центральных банков в условиях повышенных геополитических рисков. В устав/нормы, регулирующие новую резервную валюту, можно включить оговорку о несанкционировании/деполитизации. В случае региональных валют это могло бы касаться соответствующих региональных финансовых механизмов (РФМ), а в трансрегиональных проектах (например, в кейсе резервной валюты БРИКС) такие положения следует включить в нормы Пула условных валютных резервов стран БРИКС (BRICS CRA). Создание резервной валюты БРИКС вполне может снизить волатильность в валютном пространстве развивающихся экономик, в том числе за счет выпуска финансовых инструментов с более низкой волатильностью доходности. Появление новых валют и более широкое использование большего числа национальных валют или корзин национальных валют также может снизить потери, возникающие из-за чрезмерной долларизации мировой экономики.

• Внесено в реестр лицензированных форекс-дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации.
• Набор валют, используемых при котировке иностранных валют для определения курса национальной или международной валюты, что позволяет более обоснованно учесть влияние изменений общеэкономических условий обмена на покупательную способность валют.
• Подобные события ставят под вопрос безопасность доллароцентричной международной валютной системы, возрождая дискуссии о перспективах новых резервных валют, таких как резервная валюта БРИКС.
• Банк России изменил структуру бивалютной корзины, уменьшив до 60% долю доллара и увеличив до 40% долю евро (рис.3).
• Как правило, половину корзины рекомендуют заполнить долларами США, а вторую – «букетом» основных мировых валют.

Различные исследования указывают на значительные издержки, которые несут государства с относительно высоким уровнем долларизации. Результаты демонстрируют, что активная политика дедолларизации может быть целесообразна для многих экономик» [1]. Инвестиционные фонды, коммерческие банки и корпорации тоже используют мультивалютную корзину для уменьшения валютных рисков.

Мешочек “Валютная корзина”, 150 г

Преимущество СДР заключается в том, что он объединяет наиболее ликвидные валюты, а неоднородность валютной корзины достигается за счет включения четырех валют развитых экономик (доллар, евро, японская иена и фунт стерлингов), а также китайского юаня. Будучи регулятором СДР, МВФ мог бы потенциально повысить его роль в мировой экономике, разрешив использование специальных прав заимствования в международных торговых операциях, а также увеличить его привлекательность как инструмента валютных резервов центральных банков мира. Но если бы в результате этого больше стран были бы привязаны к СДР, волатильность их номинального (и, возможно, реального) обменного курса снизилась бы» [2]. Валютная корзина – определенный набор валют, по отношению к которому определяется средневзвешенный курс одной валюты. Определение удельного веса каждой валюты проводится с учетом доли страны в международной торговле.

Однако ситуация складывалась так, что Центральный Банк был настроен переломить влияние фундаментальных факторов и обеспечить «нужную» динамику обменного курса. Все остальные факторы в этот период, в числе которых состояние денежного рынка, практически утратили свое влияние на курсовую динамику. До сих пор расширение пула резервных валют, состоящего из национальных валют, происходило очень медленно, что ставит вопрос о возможности каких-либо значительных изменений в денежной системе в целом, учитывая сосредоточенность исключительно на национальных резервных валютах. Из-за этого возникают дискуссии вокруг резервной валюты БРИКС как валютной корзины, объединяющей национальные валюты Индии, России, Бразилии, Китая и ЮАР. Подобные события ставят под вопрос безопасность доллароцентричной международной валютной системы, возрождая дискуссии о перспективах новых резервных валют, таких как резервная валюта БРИКС.

Модернизация Бреттон-Вудской системы: аргументы в пользу валютных корзин

В 2000 году, через год после введения безналичного евро, эта валюта заменила марку ФРГ и франк, уменьшив размер корзины до четырех денежных единиц. Как правило, половину корзины рекомендуют заполнить долларами США, а вторую – «букетом» основных мировых валют. Можно даже открыть срочный мультивалютный депозит в долларе, евро и рублях. Это позволит менять валютная корзина соотношение валют собственноручно и моментально, в зависимости от курса. Многие игроки на валютном рынке предпочитают корзину из валют развивающихся стран. Несмотря на риски, это может быть выгодно в операциях carry trade, когда привлекаются средства в валютах с низкими ставками центробанков, а инвестируются в валюты стран с высокими ставками.

Среди новых участников пространства резервных валют — китайский юань, национальная резервная валюта, которая постепенно занимает все большую долю валютных резервов и операций в мировой экономике. Однако, как и доллар и любая другая национальная валюта, юань может быть восприимчив к страновым уязвимостям, санкциям и геополитической конъюнктуре. Чтобы ее сформировать, нужно понимать, когда и с какой целью будут тратиться средства. Если это поездка за рубеж, то основная валюта должна быть той страны, куда планируется ехать, если цели долгосрочные, например, обучение или покупка недвижимости, то большую часть стоит держать в долларах США. В целом, валютные корзины предоставляют более широкую и комплексную оценку стоимости национальной валюты, учитывая влияние различных валют на международную экономику и торговлю. График, приведенный ниже, позволяет оценить динамику курса, рассчитанного по корзине валют (рис.2).

Режим валютного пега предоставляет местным политикам наибольшие возможности для манипулирования с национальной валютой в политических интересах и, соответственно, вызывает наименьшее доверие для иностранных участников рынка. Денежные власти при таком режиме, как правило, действуют под руководством политических властей. Управлять курсы валют евро, доллара, из которых и состоит бивалютная корзина, а также мировые цены на нефть. Скорее всего, именно влияние этих факторов скажется на рубле сильнее всего. Динамика стоимости бивалютной корзины по отношению к рублю с декабря 2005 г. Новая корзина резервных валют БРИКС может действовать в сочетании с усилением роли национальных валют стран объединения, чтобы получить большую долю от общего объема валютных операций в мировой экономике.

Валютная корзина (Currency Basket)

Позволяет более обоснованно учесть изменения общеэкономических условий обмена, покупательную способность валют. Используются также при создании международных счетных денежных единиц, индексации валюты цены и валюты займа в международных экономических отношениях. Понятие «корзина валют» используется Центробанком как ориентир курсовой политики.

Так, в настоящее время неопределенность по продлению соглашения ОПЕК+ и торговому спору между США и Китаем создает для нефти определенные риски. Внесено в реестр лицензированных форекс-дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации. С целью наиболее эффективного предоставления сервиса клиенты из указанной вами страны регистрации обслуживаются на новом сайте. Вся информация, представленная на сайте носит информационный характер и не является прямыми указаниями к торговле, вся ответственность за принятие решения остается за трейдером. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Она состоит из доллара США, евро, японской иены и британского фунта стерлингов. Валют, с другой – стремлением привести корзину в соответствие со структурой внешнеторгового оборота. Напомню, что по разным оценкам доля евро в корзине, по которой определяется реальный эффективный курс рубля, составляла до 50%. Таким образом, соотношение доллара и евро в бивалютной корзине может меняться и дальше, однако никаких конкретных обязательство по этому поводу Центральный банк России на себя не брал.